Giorno: 13 ottobre 2024 | Ora: 07:15

Analisi Settimanale dei Mercati Finanziari

La scorsa settimana ha visto un mercato internazionale in continua evoluzione, con tensioni persistenti in Medio Oriente e divergenze espresse nei verbali della Fed. Questa analisi si propone di esplorare i principali sviluppi e aspettative nel contesto economico globale.

Andamento dei Mercati Azionari

Negli Stati Uniti, i mercati azionari hanno continuato a mostrare un trend positivo, con il Dow Jones in crescita dell'1.21%, il Nasdaq dell'1.13% e l'S&P 500 dell'1.11% nell'ultima settimana. In Europa, i principali indici hanno mostrato risultati misti: il FTSE 100 britannico ha registrato un calo dello 0.33%, mentre il DAX 30 tedesco è aumentato dell'1.32% e il CAC 40 francese dello 0.48%.

Focus della Settimana: Dati Economici e Risultati Aziendali

Questa settimana ci sono molte attese sul fronte economico: il dato mensile delle vendite al dettaglio degli Stati Uniti metterà alla prova la resilienza economica, e ci si aspetta un secondo taglio dei tassi da parte della BCE. La stagione degli utili entra nella sua seconda settimana, con particolare attenzione a Netflix, che sarà tra le prime aziende tecnologiche a riportare i risultati.

Inoltre, diverse nazioni pubblicheranno indicatori chiave dei prezzi, tra cui i dati sull'inflazione canadese, cruciali per le decisioni di politica monetaria di due settimane. Il CPI della Nuova Zelanda per il terzo trimestre sarà rilasciato il 16, dopo un recente taglio dei tassi da parte della banca centrale di 50 punti base. La situazione in Giappone, dopo le recenti dichiarazioni del Primo Ministro, ha reso i dati CPI meno significativi, con gli investitori in cerca di segnali positivi dall'ordine meccanico e dai dati commerciali.

Previsioni sul Settore Retail Statunitense

Con il miglioramento dei recenti indicatori economici negli Stati Uniti, gli investitori hanno ridotto le aspettative di un taglio dei tassi. Il report sulle vendite al dettaglio di settembre sarà un punto focale, con una possibile crescita dell'0.3% rispetto allo 0.1% di agosto, il che potrebbe supportare un atterraggio morbido dell'economia.

Inoltre, i dati sulla produzione manifatturiera della Federal Reserve di New York e di Filadelfia saranno monitorati, dato che il settore rappresenta il 12% del PIL statunitense e sta affrontando pressioni di contrazione. Altri dati importanti includono la produzione industriale di settembre e i permessi di costruzione.

Mercati delle Materie Prime: Petrolio e Oro

Il prezzo del petrolio ha continuato a salire per la seconda settimana consecutiva, con l'escalation del conflitto tra Israele e Libano che ha messo in allerta gli investitori sui rischi di flusso di petrolio nella regione. Il contratto WTI ha registrato un aumento dell'1.59%, chiudendo a 75.56 dollari al barile, mentre il Brent ha guadagnato l'1.27% a 79.04 dollari al barile.

Per quanto riguarda l'oro, i future COMEX hanno visto un incremento dello 0.45%, chiudendo a 2657.40 dollari/oncia, sostenuti dalla domanda di beni rifugio a causa delle incertezze geopolitiche e delle aspettative di un possibile taglio dei tassi da parte della Fed.

Previsioni per la BCE e il Mercato Europeo

La BCE si riunirà questa settimana, e ci si aspetta un taglio dei tassi di 25 punti base, confermando le azioni di settembre. I dati recenti sull'attività economica della zona euro e l'inflazione complessiva hanno accresciuto la fiducia degli investitori in un ulteriore allentamento della politica monetaria.

Inoltre, l'attenzione sarà rivolta alle indicazioni future sui tassi di interesse, specialmente durante la conferenza stampa del presidente della BCE, Christine Lagarde. Gli investitori sono in attesa di risultati da indagini bancarie e sui dati di produzione industriale dell'eurozona.

Prossimi Eventi da Monitorare

Questa settimana saranno pubblicati dati significativi, tra cui il report sull'occupazione del Regno Unito di agosto e le vendite al dettaglio di settembre, con gli indicatori salariali sotto particolare osservazione. Secondo i dati dei contratti a termine, gli investitori stimano una probabilità del 75% di un taglio dei tassi di 25 punti base nella riunione di novembre.

In conclusione, la settimana è ricca di eventi economici e finanziari che potrebbero influenzare i mercati globali, con particolare attenzione a come le politiche monetarie si adatteranno alle condizioni economiche in evoluzione.