Giorno: 16 settembre 2024 | Ora: 02:59

Analisi della Piattaforma di Trading Decentralizzato Aevo

In questo articolo esamineremo la piattaforma di trading decentralizzato Aevo, analizzando la sua introduzione, le caratteristiche del progetto, le prestazioni di mercato e i suoi punti di forza e debolezza.

Introduzione ad Aevo

Aevo è un exchange decentralizzato specializzato nel trading di derivati, inclusi opzioni e contratti permanenti. Utilizza una soluzione personalizzata di secondo livello, implementando Celestia per garantire la disponibilità dei dati, combinando la robusta sicurezza di Ethereum con la velocità di abbinamento degli ordini off-chain e la liquidazione on-chain. Uno dei prodotti più innovativi di Aevo è il contratto futures per token pre-lancio, che consente ai trader di speculare su token prima della loro effettiva emissione.

Caratteristiche del Progetto Aevo

Ordini Off-Chain

Aevo adotta la tecnologia dell'ordine off-chain, pubblicando le informazioni sui contratti solo dopo che l'ordine è stato abbinato con successo tra il creatore e il ricevente. Questa progettazione migliora l'efficienza delle transazioni e garantisce la sicurezza tramite una valutazione dei rischi off-chain.

Architettura di AEVO

Aevo è costruito sulla piattaforma Ethereum e si basa su OpStack, noto come AevoL2Rollup. Questa architettura consente ai contratti smart di gestire le transazioni, con una liquidazione oraria sulla rete principale di Ethereum tramite un ordinatore di Conduit, assicurando così efficienza e sicurezza nelle operazioni.

Contratti Futures Unici “Pre-Launch Token”

Questo prodotto permette ai trader di speculare su token che non sono ancora stati lanciati, offrendo opzioni di leva specifiche per entrare in contatto con potenziali fattori di mercato. Gli utenti possono negoziare token non ancora disponibili, e una volta che i token sono lanciati sugli exchange centralizzati, il contratto futures si trasforma in un contratto perpetuo standard.

Funzionalità Unica di THETA VAULT

Il Theta Vault è un meccanismo che permette l'emissione automatica di opzioni out-of-the-money settimanali per gli utenti che depositano fondi, generando premi. Gli utenti devono semplicemente depositare, e il vault eseguirà automaticamente strategie di opzione specifiche. Poiché le opzioni out-of-the-money non possono essere esercitate, esse possono essere utilizzate come strumenti di rendimento fisso.

Il vault utilizza Pyth Network come oracolo, il quale aggrega i dati forniti dai provider per generare prezzi più realistici. Inoltre, Paradigm è utilizzato per eseguire le aste delle opzioni all'interno del vault.

Earn Vault: Nuovo Tipo di Vault di Rendimento

Earn Vaults è una serie di nuovi vault di rendimento progettati per complementare i Theta Vaults, utilizzando strategie di finanziamento complete. Questi vault consentono ai depositanti di sfruttare la volatilità di Ethereum (ETH) settimanale, proteggendo al contempo il loro capitale.

Prestazioni di Mercato di AEVO

Volume di Trading

Dal mese di ottobre 2023, il volume settimanale di trading sulla piattaforma AEVO ha mostrato un aumento significativo. Il volume dei contratti perpetui ha mantenuto una quota di circa il 90%, mentre le opzioni hanno rappresentato circa il 9,75%, con il volume spot che è rimasto molto basso, solitamente sotto lo 0,25%.

Le giornate con il volume di trading più elevato sono state il 20 gennaio e il 26 gennaio 2024, coincidenti con il lancio dei contratti futures “Pre-Launch” per i token $ALT e $JUP.

Confronto con Altri Competitor

È possibile confrontare Aevo con altri competitor sul mercato per valutare la sua posizione e le sue performance relative.

Analisi Complessiva di AEVO

Punti di Forza

1. Meccanismo di lancio e velocità che compongono un paradiso per i trader speculativi.
2. Essendo uno dei pochi DEX non ancora lanciati, ci sono aspettative di airdrop che possono attrarre nuovi utenti.
3. Attualmente, è l'unico DEX di derivati costruito su OP-Stack.
4. Ha un prestigioso gruppo di investitori, tra cui Paradigm e Coinbase.

Punti di Debolezza

1. Nel settore dei DEX di derivati, esiste un effetto winner-takes-all. Anche considerando i dati gonfiati, il decimo classificato ha un volume di trading pari a 1/7 del primo. Pertanto, è necessario avere innovazioni tecnologiche o meccanismi unici per rimanere competitivi.
2. Le aspettative di flusso di denaro verso AEVO non si sono realizzate. Sebbene la piattaforma si concentri sulle opzioni, i dati di trading recenti mostrano che il 90% del volume proviene dai contratti, suggerendo che gli investitori non sono attratti dalle opzioni ma piuttosto dai contratti “Pre-Launch”. Ciò indica una potenziale dissonanza tra la strategia del management e le preferenze del mercato.

Questo articolo presenta un'analisi della piattaforma Aevo e le sue dinamiche nel mercato dei derivati decentralizzati. Le informazioni e le opinioni espresse non costituiscono un consiglio di investimento.