Giorno: 11 settembre 2024 | Ora : 01:41

Analisi del Mercato Azionario Statunitense e Prospettive Economiche

Mercoledì, secondo il fuso orario della costa est degli Stati Uniti, i principali indici azionari statunitensi hanno registrato un aumento collettivo. Il NASDAQ ha guadagnato il 2,17%, segnando il più grande incremento giornaliero dal 16 agosto; l'indice S&P 500 è salito dell'1,07%, mentre il Dow Jones ha mostrato un aumento dello 0,31%.

Movimenti Iniziali e Ripresa del Mercato

All'inizio della giornata, dopo la pubblicazione dei dati CPI, il sentiment di avversione al rischio ha provocato una diminuzione generale dei mercati. L'S&P 500 ha registrato un calo di oltre l'1,6%, mentre il Dow Jones ha toccato un minimo di 743 punti, scendendo sotto la soglia dei 40.000 punti, con il NASDAQ che ha perso quasi il 1,4%. Tuttavia, dopo un intervento di Jensen Huang, CEO di NVIDIA, a una conferenza organizzata da Goldman Sachs, il mercato ha vissuto una ripresa a V, chiudendo ai massimi di giornata. Il Philadelphia Semiconductor Index è aumentato di quasi il 5%, il più grande incremento dal 9 agosto, con i titoli tecnologici di grandi dimensioni che hanno mostrato un trend positivo.

Pubblicazione dei Dati CPI e Riflessioni della Fed

La sera del 11 settembre, il Bureau of Labor Statistics degli Stati Uniti ha pubblicato un rapporto che indicava un aumento del CPI annuale dell'2,5% ad agosto, il quinto mese consecutivo di riduzione, in linea con le aspettative di mercato. Il CPI core ha mostrato un incremento annuale del 3,2%, corrispondente alle previsioni e un incremento mensile dello 0,3%, leggermente superiore alle attese. A causa dell'improvviso aumento dell'inflazione core, i trader hanno ridotto le scommesse su un significativo taglio dei tassi da parte della Federal Reserve a settembre. Secondo i dati del CME FedWatch, la probabilità di un taglio di 25 punti base è salita all'85%, mentre quella di un taglio di 50 punti base è scesa al 15%.

Performance dei Titoli e Settori di Mercato

Alla chiusura, gli indici principali hanno mostrato una performance positiva, con il NASDAQ in crescita del 2,17%, l'S&P 500 dell'1,07% e il Dow Jones dello 0,31%. Il Philadelphia Semiconductor Index è aumentato di quasi il 5%, mentre NVIDIA ha registrato un incremento superiore all'8%, il maggiore dall'inizio di agosto. Altri titoli tecnologici come Intel, Amazon e Microsoft sono aumentati di oltre il 2%. Tuttavia, Trump Media & Technology ha visto un calo del 10,47%, toccando i 16,68 dollari. I titoli legati all'energia solare hanno mostrato una performance eccezionale, con FTC Solar che ha raddoppiato il proprio valore.

NVIDIA e la Crescita della Domanda per i Chip AI

Alla chiusura, NVIDIA ha registrato un incremento dell'8,15%, il più grande in sei settimane, con una capitalizzazione di mercato aumentata di 216,1 miliardi di dollari. Durante l'intervento di Huang, è emerso che i prodotti di NVIDIA sono ora tra i più richiesti nel settore tecnologico, con una crescente competizione per l'approvvigionamento di chip AI Blackwell. Huang ha anche menzionato che, se necessario, NVIDIA potrebbe ridurre la dipendenza da TSMC e rivolgersi ad altri fornitori. La domanda dei prodotti è così alta che i clienti sono ansiosi di assicurarsi la loro parte, portando a relazioni tese ma produttive.

Prospettive di Politica Monetaria e Inflazione

Il rapporto CPI di agosto ha confermato che l'inflazione core rimane persistente, suggerendo che la Federal Reserve potrebbe procedere con un taglio dei tassi di 25 punti base. Gli analisti prevedono che la Fed potrebbe iniziare un ciclo di riduzioni, con stime che variano da cinque a sei tagli nei prossimi dodici mesi. Citi ha previsto un taglio di 25 punti base a settembre, seguito da riduzioni più significative nei mesi di novembre e dicembre. Tuttavia, le aspettative del mercato suggeriscono che potrebbero essere necessari ulteriori tagli per affrontare le sfide economiche in corso.

In conclusione, la giornata di mercoledì ha evidenziato una ripresa significativa nei mercati azionari statunitensi, sostenuta da forti performance nei settori tecnologico e dei semiconduttori, mentre le aspettative per la politica monetaria rimangono focalizzate su un possibile allentamento dei tassi di interesse.