Giorno: 25 settembre 2024 | Ora : 23:45

Il Crescente Mercato dei Prestiti Garantiti da Bitcoin

Il settore finanziario sta assistendo a un aumento dell'interesse nei prestiti garantiti da Bitcoin, favorito dalla crescente adozione della criptovaluta e dalla riduzione dei tassi di interesse. Questo articolo esplorerà le tendenze emergenti in questo campo e le opportunità che offre agli investitori istituzionali.

La Crescita dell'Adozione di Bitcoin

Le istituzioni finanziarie stanno iniziando ad esplorare i prestiti garantiti da Bitcoin mentre l'adozione di Bitcoin (BTC) guadagna slancio tra i gestori di investimenti e i tassi di interesse fiat si stringono, come riportato da Ledn, una piattaforma di prestiti garantiti da Bitcoin. Gli investitori istituzionali hanno investito miliardi di dollari in fondi negoziati in borsa (ETF) su Bitcoin dopo che i regolatori statunitensi hanno approvato questi fondi per il trading a gennaio.

Performance di Ledn e Ritorni per gli Investitori

Ledn ha elaborato prestiti in criptovaluta per un valore di 1,16 miliardi di dollari nella prima metà del 2024, principalmente per conto di istituzioni finanziarie. I prestatori di Ledn guadagnano tipicamente ritorni annuali percentuali (APR) superiori al 10%. Secondo il sito web di Ledn, i tassi di interesse per i mutuatari variano dall'11,4% al 13,4%, a seconda del tipo di prestito. Ledn offre prestiti a basso costo, utilizzando il collaterale in Bitcoin per generare rendimenti aggiuntivi, il che introduce un rischio di credito per i mutuatari.

Impatto della Riduzione dei Tassi di Interesse

Il 18 settembre, la banca centrale degli Stati Uniti ha ridotto i tassi di interesse sui depositi in dollari a breve termine da circa il 5,3% al 4,8%, secondo la Federal Reserve Bank di New York. I prestiti garantiti da Bitcoin sono denominati in valuta fiat ma sono garantiti da BTC, che i mutuatari perdono se non rimborsano il prestito. Il mercato dei prestiti in BTC è attualmente di circa 8,5 miliardi di dollari e si prevede che crescerà fino a circa 45 miliardi di dollari entro il 2030, secondo HFT Market Intelligence.

La Competizione nel Settore

Ledn compete con altre piattaforme di BTC come Arch e Salt e presto dovrà affrontare anche istituzioni finanziarie consolidate come Cantor Fitzgerald, che ha annunciato a luglio i piani per lanciare la propria piattaforma di finanziamento BTC istituzionale. Inoltre, Ledn compete indirettamente con i protocolli di prestito decentralizzati (DeFi) come Aave.

Benefici dalla Custodia Regolamentata

Il mercato dei prestiti garantiti da Bitcoin ha beneficiato di una proliferazione di custodi di criptovalute regolamentati negli Stati Uniti, che detengono BTC a pronti per conto degli investitori. A agosto, Cointelegraph ha riportato che Fireblocks, nota per i suoi prodotti di gestione della tesoreria in auto-custodia, ha ottenuto l'approvazione dal regolatore finanziario di New York per custodire asset per clienti statunitensi. Altre aziende crypto istituzionali, tra cui Coinbase Custody Trust, Fidelity Digital Asset Services e PayPal Digital, sono anch'esse autorizzate in modo simile.