Giorno: 12 settembre 2024 | Ora : 04:47

Il Futuro di Nvidia e l'Influenza dell'AI Generativa

Il 11 settembre, durante una conversazione alla Goldman Sachs Communications and Technology Conference, il fondatore e CEO di Nvidia, Jensen Huang, ha discusso dell'impatto potenziale dell'AI generativa sulle aziende, affermando che potrebbe aumentare la produttività fino a 20 volte. Le sue dichiarazioni hanno portato a un significativo aumento del valore delle azioni di Nvidia, alleviando le preoccupazioni degli investitori dopo una recente vendita massiccia.

La Risposta del Mercato e l'Interesse Crescente per Nvidia

Dopo le dichiarazioni di Huang, il titolo di Nvidia ha registrato un aumento di oltre l'8%, con una capitalizzazione di mercato incrementata di quasi 200 miliardi di dollari. Questo entusiasmo è stato evidente dal grande afflusso di investitori e giornalisti all'evento, dove le registrazioni online sono andate rapidamente esaurite.

Le Preoccupazioni di Huang e la Preparazione per il Futuro

Huang ha condiviso le sue preoccupazioni riguardo alla pressione che l'azienda affronta, sottolineando che il mercato è in uno stato di quasi panico e che tutti si aspettano molto da Nvidia. Ha inoltre annunciato che la nuova generazione di chip, Blackwell, è in fase di preparazione per la consegna, rispondendo a una domanda molto alta.

Espansione dell'AI Generativa al di Fuori dei Data Center

Secondo Huang, l'AI generativa è solo all'inizio e si espanderà oltre i data center. Ha affermato che il mercato dei data center, con un valore potenziale di un trilione di dollari, sarà trasformato dallo sviluppo di chip accelerati. Huang ha definito l'AI generativa non solo come uno strumento, ma come una nuova competenza che migliorerà le capacità umane.

Il Ruolo dei Provider di Cloud nella Strategia di Nvidia

I provider di servizi cloud rappresentano il maggior gruppo di clienti di Nvidia, con le quattro principali aziende che costituiscono circa la metà delle entrate dell'azienda. Huang ha evidenziato come l'infrastruttura di calcolo accelerato stia offrendo ritorni significativi, affermando che ogni dollaro speso in tecnologia Nvidia da parte dei provider di cloud genera cinque dollari di affitto.

Innovazioni e Difesa dei Prezzi dei Server Nvidia

Huang ha anche difeso i prezzi elevati dei server Nvidia, affermando che, sebbene appaiano costosi, possono sostituire migliaia di nodi tradizionali. Ha sottolineato che i costi di connessione dei sistemi di calcolo generali esistenti superano il costo di integrazione di questi sistemi in un'unica unità.

Le Preoccupazioni sul Mercato e le Prospettive Future

Dopo la pubblicazione dei recenti risultati finanziari, le azioni di Nvidia hanno subito un calo cumulativo superiore al 10%. Gli investitori si interrogano sulla sostenibilità del boom dell'AI. Huang, parlando del valore delle azioni, ha sottolineato che il focus principale deve essere fare le cose giuste, lasciando che il mercato rifletta il valore creato.

Opportunità di Investimento e Analisi di Goldman Sachs

Goldman Sachs ha identificato la recente flessione delle azioni di Nvidia come un'opportunità di acquisto. L'analista Toshiya Hari ha confermato la raccomandazione di acquisto, prevedendo che la domanda di calcolo accelerato rimarrà forte, specialmente con clienti come Amazon, Microsoft e Google che investono in cluster di calcolo AI propri.

Competizione nel Mercato dei Chip AI

Hari ha anche commentato che, sebbene la barriera all'ingresso per i provider di servizi cloud stia diminuendo, la minaccia di chip personalizzati è stata esagerata. Nvidia detiene attualmente il 90% del mercato dei chip AI, rendendo difficile per i concorrenti avvicinarsi alla sua tecnologia.