Giorno: 16 settembre 2024 | Ora: 23:51

MicroStrategy annuncia la terza offerta di debito del 2024

La società tecnologica MicroStrategy (Nasdaq: MSTR) ha recentemente comunicato la sua intenzione di raccogliere 700 milioni di dollari tramite l'emissione di note senior convertibili con scadenza nel 2028. I proventi di questa offerta serviranno a rimborsare una parte del debito esistente e ad acquistare ulteriori Bitcoin.

Dettagli sull'offerta di debito

MicroStrategy sta raccogliendo fondi per estinguere 500 milioni di dollari in note senior garantite esistenti e per acquistare più Bitcoin. Qualsiasi fondo residuo sarà destinato a scopi aziendali generali. Il rifinanziamento è una pratica comune tra le aziende, che consiste nel sostituire il debito esistente con nuovo debito, spesso per approfittare di condizioni più favorevoli.

Caratteristiche delle note

Le note saranno non garantite e inizieranno a pagare interessi a partire da marzo 2025. L'offerta è disponibile solo per acquirenti istituzionali qualificati. Questa rappresenta la terza offerta di debito di MicroStrategy nel 2024, dopo la raccolta di circa 700 milioni di dollari a marzo e un'emissione simile a giugno di 500 milioni di dollari in note senior convertibili con scadenza nel 2032.

Strategia di acquisizione di Bitcoin

Secondo MicroStrategy, queste offerte fanno parte di una strategia continua di sfruttamento delle emissioni di debito per acquisire Bitcoin (BTC). Attualmente, la società è uno dei maggiori detentori pubblici di criptovaluta al mondo, con 244.800 BTC, equivalenti a circa 14 miliardi di dollari sul suo bilancio al 13 settembre.

Impatto finanziario e performance azionaria

Il grande quantitativo di BTC ha avuto un impatto significativo sulle finanze della società. MicroStrategy ha registrato una perdita netta di 102,6 milioni di dollari, ovvero 5,74 dollari per azione, nel secondo trimestre del 2024, un netto calo rispetto a un utile netto di 22,2 milioni di dollari nello stesso trimestre dell'anno precedente. La perdita è stata principalmente influenzata da un'impostazione di valore di 180,1 milioni di dollari sugli asset digitali, a causa della volatilità delle sue ingenti partecipazioni in BTC.

Nonostante le preoccupazioni degli analisti riguardo all'esposizione della società a Bitcoin, la performance delle azioni ha finora ripagato il rischio. Il prezzo delle azioni è aumentato di quasi il 295% negli ultimi 12 mesi, raggiungendo i 134 dollari al 16 settembre. Fino ad oggi, le azioni di MicroStrategy hanno guadagnato il 96% nel 2024.