Giorno: 20 Ottobre 2024 | Ora : 10:16

Analisi delle Ordinazioni di Chip Blackwell di Nvidia

Il 20 ottobre, il Securities Times ha riportato le ultime informazioni sulla catena di approvvigionamento dei chip Blackwell GB200 di Nvidia, rivelando che Microsoft è attualmente il più grande cliente globale di GB200. Gli ordini per il quarto trimestre di quest'anno hanno registrato un incremento da 3 a 4 volte, superando il volume totale degli ordini di tutti gli altri fornitori di servizi cloud.

Espansione della Capacità di Produzione

Secondo l'analista Guo Mingqi di Tianfeng International Securities, l'espansione della capacità di produzione dei chip Blackwell di Nvidia dovrebbe iniziare all'inizio del quarto trimestre del 2024. Tenendo conto della resa e dell'efficienza dei test, le spedizioni previste per il quarto trimestre 2024 saranno tra 150.000 e 200.000 unità, con un significativo incremento del 200% al 250% previsto per il primo trimestre del 2025, raggiungendo tra 500.000 e 550.000 unità.

Microsoft e i Suoi Ordini

Microsoft è attualmente il cliente più attivo nell'acquisto dei chip Blackwell GB200. Oltre agli ordini per il GB200 NVL36, destinati ai test nel quarto trimestre del 2024, Microsoft ha recentemente pianificato l'acquisto di unità personalizzate GB200 NVL72 prima che il design di riferimento DGX GB200 NVL72 entri in produzione di massa nel secondo trimestre del 2025. Gli ordini di Microsoft per il quarto trimestre 2024 sono aumentati da 300-500 armadietti a circa 1.400-1.500 armadietti, con circa il 70% degli ordini rappresentati dal NVL72.

Impatto sul Mercato e Previsioni Future

Secondo le informazioni aggiornate sulla catena di approvvigionamento, Microsoft ha recentemente discusso l'espansione della capacità produttiva con fornitori di componenti chiave, preparando un aumento della disponibilità prevista per il quarto trimestre 2024. Foxconn e Quanta stanno gestendo la consegna dei sistemi Blackwell a Microsoft, e secondo le indagini, gli ordini di Microsoft superano di gran lunga quelli degli altri fornitori di servizi cloud, segnalando una rapida espansione della capacità di calcolo AI dell'azienda.

Strategia di Distribuzione nei Data Center

Microsoft prevede di dare priorità all'implementazione del Blackwell GB200 in data center a bassa temperatura, localizzati in luoghi come Washington, Quebec e Helsinki, per mitigare potenziali problematiche legate ai sistemi di raffreddamento. Altri fornitori di servizi cloud, come Amazon e Meta, hanno ordini significativamente inferiori, con Amazon che ha programmato 300-400 armadietti GB200 NVL36 per il quarto trimestre 2024.

Performance di Nvidia e Ottimismo del Mercato

Nel mercato, il prezzo delle azioni di Nvidia ha continuato a salire, raggiungendo nuovi massimi storici e con un incremento annuale del 186,5%, portando la capitalizzazione di mercato a 3,39 trilioni di dollari. Nonostante l'impressionante crescita, molte istituzioni di Wall Street rimangono ottimiste sulle prospettive di Nvidia, con esperti che vedono l'acquisto delle azioni come un'opportunità unica.

Riflessioni di Investitori di Alto Profilo

Stanley Druckenmiller, fondatore del Duquesne Family Office e investitore miliardario, ha recentemente dichiarato che la sua decisione di vendere azioni Nvidia all'inizio dell'anno è stata un "grave errore". Questo commento sottolinea l'interesse continuo e la fiducia degli investitori nella crescita futura di Nvidia, soprattutto in un contesto dove il settore tecnologico continua a dimostrarsi resiliente.

Prospettive per il Settore Tecnologico

Con l'inizio del terzo anno di bull market per le azioni statunitensi, il futuro dell'andamento del mercato dipenderà dalle performance delle principali aziende tecnologiche. Le previsioni indicano una crescita dell'4,7% per gli utili delle aziende nel terzo trimestre, ma solo il settore tecnologico e delle comunicazioni mostra segnali di crescita, suggerendo che il futuro delle azioni potrebbe dipendere da questi segmenti.

In conclusione, le dinamiche attuali nel mercato dei chip e le strategie di Microsoft evidenziano un periodo di significativa crescita e opportunità nel settore della tecnologia.