Giorno: 07 Ottobre 2024 | Ora: 06:40

Panoramica Settimanale dei Mercati Finanziari

La scorsa settimana, i mercati internazionali hanno vissuto momenti turbolenti, con un aumento dei prezzi del petrolio a causa dell'escalation della situazione in Medio Oriente e un forte rapporto sull'occupazione negli Stati Uniti.

Andamento dei Mercati

Nei mercati, le azioni statunitensi hanno chiuso la settimana in rialzo per il quarto giorno consecutivo, con il Dow Jones che ha registrato un aumento dello 0,09%, il Nasdaq dello 0,10% e l'S&P 500 dello 0,22%. Al contrario, i tre principali indici europei hanno mostrato performance deludenti, con il FTSE 100 britannico che ha perso lo 0,48%, il DAX 30 tedesco che ha registrato un calo dell'1,81% e il CAC 40 francese che ha chiuso con una diminuzione del 3,21%.

Prossimi Eventi Economici

Questa settimana ci sono molti eventi da seguire, tra cui i dati sull'inflazione di settembre negli Stati Uniti e il verbale della riunione della Federal Reserve, che potrebbero diventare i punti focali. I prezzi delle azioni nella zona euro sono attesi in tensione, con la Francia che prevede di pubblicare il budget per il 2025 e la Banca Centrale Europea che fornirà i verbali della sua riunione. Gli investitori continueranno a monitorare l'impatto della situazione in Medio Oriente, poiché l'aumento dei prezzi del petrolio potrebbe influenzare l'andamento dei prezzi e le politiche delle banche centrali. Inoltre, la stagione degli utili negli Stati Uniti prenderà il via, con il settore bancario che sarà il primo a presentare i risultati.

Inizio della Stagione degli Utili

Dopo tre giorni di sciopero nei porti americani, le parti coinvolte hanno annunciato di aver raggiunto un accordo preliminare, portando a una pausa nelle tensioni. L'International Longshore and Warehouse Union e l'American Maritime Alliance hanno concordato di estendere il contratto principale fino al 15 gennaio 2025. Questo accordo non solo allevia i rischi economici, ma solleva anche la pressione politica sul governo democratico in vista delle elezioni di novembre.

Nella settimana a venire, un gran numero di funzionari della Fed terrà discorsi regolari, ponendo attenzione sulla posizione riguardo all'economia e alla politica monetaria. Contemporaneamente, verranno rilasciati i verbali della riunione della Fed di settembre, dai quali ci si aspetta di estrapolare dettagli sulle discussioni politiche. HSBC ha affermato che i verbali potrebbero rivelare che molti dei decisori politici sono inclini a un taglio dei tassi di interesse di 25 punti base in modo più graduale.

Dati Economici in Arrivo

Un altro punto di interesse sarà il Consumer Price Index (CPI) degli Stati Uniti di settembre, in programma per il 10 di questo mese. Secondo i dati preliminari di S&P Global PMI, i prezzi aziendali sono aumentati al ritmo più veloce degli ultimi sei mesi. Tuttavia, nonostante l'indagine ISM sul settore manifatturiero indichi una diminuzione dei costi, il rapporto sul settore non manifatturiero ha confermato un'accelerazione delle pressioni sui prezzi.

Inoltre, l'indagine preliminare dei consumatori di ottobre condotta dall'Università del Michigan sarà un importante riferimento per valutare l'economia statunitense. Altri dati significativi includono i dati commerciali di agosto, l'indice dei prezzi alla produzione (PPI) di settembre e il numero di richieste iniziali di sussidi di disoccupazione.

Prezzi di Petrolio e Oro

I prezzi internazionali del petrolio sono aumentati drasticamente a causa dell'escalation della situazione in Medio Oriente, con il mercato in attesa di una risposta di Israele a un attacco missilistico da parte dell'Iran. In particolare, il contratto sul West Texas Intermediate (WTI) ha registrato un aumento del 9,09%, arrivando a 74,38 dollari al barile, mentre il contratto sul Brent ha visto un incremento del 9,10%, chiudendo a 78,05 dollari al barile.

Ipek Ozkardeskaya, analista senior di Swissquote Bank, ha commentato che "la possibilità di attacchi israeliani alle infrastrutture petrolifere iraniane attirerà sicuramente l'attenzione mondiale e fornirà un sostanziale impulso ai prezzi del petrolio". Se la situazione dovesse intensificarsi, insieme alla minaccia di una riduzione dell'offerta iraniana, ci sarebbero ulteriori motivi per i rialzisti del petrolio di mantenere le loro posizioni.

Nel frattempo, il prezzo dell'oro ha mostrato una certa volatilità, mentre il mercato scommette su un possibile taglio dei tassi da parte della Fed. Il contratto future dell'oro per ottobre ha registrato un aumento dello 0,06%, chiudendo a 2645,60 dollari l'oncia.

Prospettive per la BCE

Questa settimana, la Banca Centrale Europea pubblicherà i verbali della sua riunione di settembre, e il mercato si aspetta indicazioni che possano suggerire un possibile taglio dei tassi nella riunione di politica monetaria di due settimane. Attualmente, il mercato monetario della zona euro ha già scontato un ulteriore taglio dei tassi questo mese, in risposta a un significativo calo dell'inflazione nella zona euro.

Ultimamente, il presidente della BCE, Christine Lagarde, ha espresso una maggiore fiducia nel raggiungimento dell'obiettivo di inflazione del 2% e ha affermato che questo sarà preso in considerazione nella riunione di ottobre. Inoltre, i dati sull'industria manifatturiera tedesca, che continua a mostrare segni di debolezza, saranno monitorati attentamente, così come il valore finale dell'inflazione di settembre in Germania, che rappresenterà un indicatore chiave per l'area euro.

Le dichiarazioni del governatore della Banca d'Inghilterra, Andrew Bailey, la scorsa settimana, hanno suggerito che se l'inflazione continua a scendere, i tassi potrebbero essere ridotti, portando a un calo della sterlina e dei rendimenti obbligazionari britannici. Tuttavia, il capo economista della Banca d'Inghilterra, Huw Pill, ha avvertito che i tassi potrebbero essere tagliati troppo rapidamente, suggerendo che sarebbe più probabile un approccio graduale ai tagli.

Conclusioni e Aspettative per la Settimana

Questa settimana si preannuncia ricca di eventi significativi, sia per i mercati americani che per quelli europei. Gli investitori rimarranno vigili su ogni nuova informazione riguardante l'inflazione e le politiche monetarie, così come sull'evoluzione della situazione geopolitica. Sarà interessante osservare come queste variabili influenzeranno le decisioni future delle banche centrali e le performance del mercato.

(Fonte: 第一财经)