Giorno: 13 ottobre 2024 | Ora: 15:31

Analisi Settimanale dei Mercati Finanziari

La settimana dal 7 all'11 ottobre ha visto un significativo cambiamento nel sentiment del mercato a causa dei dati sull'inflazione statunitense di settembre, che hanno superato le aspettative. Questo ha portato a una diminuzione delle scommesse su un forte taglio dei tassi da parte della Federal Reserve, con un conseguente rafforzamento del dollaro e un miglioramento dei principali indici azionari statunitensi.

Performance dei Mercati Azionari Statunitensi

La stagione delle trimestrali negli Stati Uniti è iniziata con risultati robusti. Tutti e tre gli indici principali hanno registrato cinque settimane consecutive di guadagni: il Dow Jones ha guadagnato l'1.21%, l'S&P 500 l'1.11%, e il Nasdaq l'1.13%. Anche l'indice Russell 2000 delle piccole capitalizzazioni ha visto un incremento dell'0.98%.

Andamento dei Mercati Azionari Europei

In Europa, la maggior parte degli indici ha chiuso la settimana in territorio positivo. L'index Stoxx 600 è aumentato dello 0.66%, il DAX tedesco dell'1.32%, il CAC francese dello 0.48%, e il FTSE MIB italiano del 2.13%. Tuttavia, il FTSE 100 britannico ha registrato una leggera flessione dello 0.33%.

Mercati Asiatici e Valuta

In Asia, il Nikkei 225 ha guadagnato il 2.51% grazie all'annuncio di Warren Buffett riguardo a un'emissione di obbligazioni in yen. Anche l'indice composito coreano ha visto un aumento dell'1.37% dopo l'inizio di un ciclo di riduzione dei tassi da parte della Banca di Corea. Dall'altro lato, il dollaro ha continuato a rafforzarsi, salendo dello 0.42% e raggiungendo un valore di 102.925.

Mercato dei Titoli e Materie Prime

Nel mercato obbligazionario, i rendimenti dei titoli di stato statunitensi sono aumentati, con il rendimento dei titoli a 10 anni che è salito al 4.08%. Nel mercato delle materie prime, il prezzo del petrolio ha mostrato grande volatilità, chiudendo la settimana con un incremento di 1.49% per il WTI e di 0.95% per il Brent, nonostante i timori di domanda.

Prospettive per la Prossima Settimana

La prossima settimana sarà cruciale, con diversi funzionari della Federal Reserve che parleranno per fornire indicazioni sulle future politiche monetarie. Si prevede che la Banca Centrale Europea (BCE) possa continuare il ciclo di riduzione dei tassi, mentre la stagione delle trimestrali continuerà con l'attesa per i risultati di grandi istituti finanziari come Goldman Sachs e Citigroup.

Decisione sui Tassi della BCE

La decisione sui tassi della BCE è attesa per il 17 ottobre, con una previsione di un possibile taglio di 25 punti base, portando il tasso sui depositi al 3.25%. I commenti recenti da parte di membri della BCE suggeriscono una continua apertura verso ulteriori riduzioni, mentre l'analisi economica indica un possibile ciclo di riduzione fino al 2025.

Trimestrali delle Aziende Statunitensi

Le trimestrali delle aziende statunitensi sono di grande importanza, con i risultati di JPMorgan e Wells Fargo che hanno superato le aspettative. Gli analisti prevedono una crescita degli utili del 4.7% per il terzo trimestre, inferiore rispetto ai 7.9% del trimestre precedente. Le aspettative ridotte potrebbero però consentire a molte aziende di superare le previsioni.

Conclusioni

In conclusione, i mercati finanziari stanno affrontando una fase di incertezze e opportunità. Gli investitori rimangono vigili sulle dichiarazioni della Federal Reserve e della BCE, mentre osservano con attenzione le trimestrali delle aziende, che potrebbero fornire ulteriore spinta ai mercati. La volatilità è attesa alta, specialmente in vista delle elezioni e dei dati economici in arrivo.