Giorno: 08 ottobre 2024 | Ora: 02:19

Andamento dei Mercati Finanziari: Analisi e Previsioni

Alla chiusura delle contrattazioni, i principali indici azionari statunitensi hanno registrato un calo collettivo: il Dow Jones ha perso lo 0,94%, il Nasdaq l'1,18% e l'S&P 500 lo 0,96%. Tuttavia, la società Advanced Micro Devices ha visto un incremento del 16%, segnando il più grande rialzo in un solo giorno dal 15 maggio. I titoli cinesi quotati negli Stati Uniti hanno mostrato performance miste, con il Nasdaq Golden Dragon China Index in aumento dello 0,07%. Il futuro FTSE A50 ha chiuso la sessione notturna in crescita dell'1,98%, attestandosi a 16.204,00 punti.

Motivi del Calo dei Mercati Statunitensi

Il declino generale dei mercati statunitensi è attribuibile a molteplici fattori. In primo luogo, l'instabilità in Medio Oriente ha alimentato una crescente avversione al rischio. Durante la giornata di lunedì, solo il settore energetico ha registrato guadagni tra gli undici settori S&P. Inoltre, gli investitori stanno attendendo con ansia i dati sull'inflazione CPI statunitense di settembre, previsti per questa settimana, e l'avvio della nuova stagione di bilanci, che avrà luogo venerdì. Infine, si avvicina il momento cruciale delle elezioni presidenziali statunitensi del 2024, il che porta a un aumento della volatilità nel mercato.

Performance di Advanced Micro Devices

Nonostante il contesto negativo, Advanced Micro Devices ha chiuso con un incremento del 16%, il più significativo dal 15 maggio. Attualmente il titolo si attesta intorno ai 47 dollari, una diminuzione significativa rispetto al picco di quasi 123 dollari raggiunto a marzo di quest'anno. Anche se la società ha una capitalizzazione di mercato di solo alcune centinaia di miliardi di dollari, è stata uno dei maggiori beneficiari della recente ondata di interesse verso l'intelligenza artificiale, con un incremento del valore del titolo che ha superato quello di Nvidia, guadagnandosi l'etichetta di "titolo AI". Advanced Micro Devices collabora strettamente con altri giganti del settore come Nvidia, AMD e Intel, e i suoi prodotti sono utilizzati da vari fornitori di servizi cloud per server dedicati all'IA.

Focus sul Mercato Cinese e Previsioni per il Futuro

Nonostante la debolezza generale del mercato statunitense, gli asset cinesi si sono dimostrati sorprendentemente resilienti. In vista della riapertura del mercato azionario cinese, il Nasdaq Golden Dragon China Index ha mostrato segni di recupero, chiudendo in positivo con un incremento dello 0,07% nonostante una flessione iniziale. Tra i titoli cinesi, Li Auto ha guadagnato oltre il 4%, Baido oltre il 3%, e Alibaba e Xpeng oltre il 2%. Tuttavia, alcuni titoli come Bilibili e iQIYI hanno registrato perdite significative. Gli investitori continuano a monitorare la direzione della politica monetaria della Federal Reserve, con l'ultimo rapporto sull'occupazione che ha mostrato un significativo aumento dei posti di lavoro e una disoccupazione in calo, suggerendo una resilienza economica che potrebbe influenzare le aspettative di tassi di interesse futuri.

Previsioni della Federal Reserve e Impatti sul Mercato

Il rapporto non agricolo di settembre ha rivelato il più grande incremento di occupazione degli ultimi sei mesi, con un calo del tasso di disoccupazione e un aumento stabile dei salari. Questi dati hanno portato gli investitori a rivedere le loro previsioni riguardo a un possibile taglio dei tassi da parte della Federal Reserve. Attualmente, gli operatori di mercato stimano una probabilità del 95% di un taglio di 25 punti base nella riunione di novembre. Inoltre, Bank of America prevede che la Fed continuerà a ridurre i tassi di interesse progressivamente fino al 2025. Tuttavia, ci sono preoccupazioni riguardo alla volatilità del mercato dovuta alle imminenti elezioni presidenziali negli Stati Uniti e ad eventi potenzialmente destabilizzanti.

Ottimismo tra le Banche d'Investimento Internazionali

Durante la chiusura dei mercati per le festività in Cina, le performance positive dei titoli cinesi sui mercati di Hong Kong e statunitensi hanno attirato l'attenzione globale. Diverse banche d'investimento internazionali hanno espresso ottimismo riguardo al valore di allocazione degli asset cinesi. Goldman Sachs ha alzato il target per l'indice CSI 300 da 4000 a 4600 punti, mentre Citigroup ha fatto lo stesso, fissando un obiettivo di 4600 punti per il CSI 300 e un target finale di 4900 punti per la fine dell'anno. Queste previsioni suggeriscono che gli indici cinesi potrebbero avere ancora un potenziale di crescita del 15%. Inoltre, secondo i rapporti, i flussi di capitale globale si stanno rapidamente dirigendo verso le azioni cinesi, con un netto acquisto di 34 miliardi di dollari negli ultimi due settimane.

In sintesi, mentre il mercato statunitense affronta incertezze e cali, gli asset cinesi sembrano mostrare segni di forza, supportati da previsioni positive di banche d'investimento e da un aumento dei flussi di capitale. Gli investitori rimangono cauti, ma le opportunità di crescita potrebbero emergere nei prossimi mesi.