Mercati Azionari USA in Rialzo: Nasdaq Avanza di Oltre il 2% e I Titoli dei Chip Sono in Grande Crescita

Panoramica dei Mercati USA

Il 31 luglio, tutti e tre gli indici principali della borsa americana hanno registrato un aumento. Alla chiusura, il Dow Jones ha guadagnato lo 0,13%, il Nasdaq è salito del 2,22% e l'S&P 500 ha visto un incremento dell'1,38%.

Grande Crescita dei Titoli dei Chip

I titoli del settore dei semiconduttori hanno avuto una giornata eccellente. Nvidia ha visto un incremento superiore al 10%, mentre Advanced Micro Devices (AMD) è salita di oltre l'8%. Altri grandi nomi del settore, come ASML e Micron Technology, hanno guadagnato oltre il 6%, e Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) ha visto un aumento di oltre il 5%.

Rafforzamento dei Titoli dell’Oro

Anche i titoli minerari dell'oro hanno registrato buoni risultati. I titoli di Kinross Gold e AngloGold Ashanti sono aumentati di oltre il 5%, Harmony Gold ha guadagnato più del 4% e Gold Fields è salita di oltre il 3%.

Mercoledì, il prezzo dell'oro è salito verso i 2.420 dollari per oncia, riducendo le perdite precedenti dovute alla domanda di beni rifugio a causa dei timori per il conflitto in Medio Oriente. Si è segnalato l'assassinio del leader di Hamas a Teheran e il governo israeliano ha dichiarato di aver ucciso un comandante di Hezbollah in risposta a un attacco.

Previsioni sulla Politica Monetaria della Fed

Gli occhi sono puntati sulla Fed, questa sera , annuncerà la decisione sui tassi di interesse di luglio. Le aspettative del mercato per una possibile riduzione dei tassi stanno creando una notevole anticipazione. La maggior parte degli analisti prevede che la Fed manterrà i tassi al 5,25% - 5,5%, il livello più alto degli ultimi 23 anni. Tuttavia, l'attenzione si concentra su eventuali indicazioni nel comunicato del FOMC e sui commenti del presidente della Fed, Jerome Powell, riguardo a un possibile taglio dei tassi a settembre.

Dati ADP sull'Occupazione

Il rapporto ADP di luglio ha mostrato un incremento di 122.000 posti di lavoro, il più basso dal gennaio di quest'anno. Il dato è inferiore alle attese, che prevedevano un aumento di 150.000 posti, e al valore precedente di 150.000. Con l'inflazione in calo e il mercato del lavoro che mostra segnali di raffreddamento, i mercati scommettono su una possibile riduzione dei tassi.

Effetto “FOMC” Sui Mercati

Storicamente, nei sei periodi di decisioni di politica monetaria della Fed, sia il mercato azionario che quello obbligazionario hanno visto un favorevole "effetto FOMC". In queste sei settimane, i tassi dei Treasury a 10 anni hanno mostrato una riduzione significativa e l'indice S&P 500 ha registrato aumenti settimanali compresi tra lo 0,5% e il 5,9%.

Prospettive per il Mercato Azionario

Nonostante recenti turbolenze, la ricerca di Ned Davis indica che il mercato rialzista iniziato nell'ottobre 2022 potrebbe continuare fino all'estate del 2025. I dati suggeriscono che il mercato rialzista sarà sostenuto fino alla metà del 2025.

Ned Davis Research ha analizzato i trend storici e prevede che il ciclo di rialzo iniziato nell'ottobre 2022 continuerà fino all'estate del 2025. La ricerca ha incluso una grafica che mostra due possibili scenari per la durata del bull market attuale:

• Scenario 1: Se il mercato segue il modello del rialzo ciclico del 2011-2015, il bull market continuare fino al 2026.
• Scenario 2: Se il mercato segue il percorso del rialzo tecnologico del 1990-1998, il bull market potrebbe prolungarsi fino al 2030.

La grafica inclusa nel rapporto illustra questi scenari con una linea verde che rappresenta l'attuale ciclo di bull market.

Segnali Positivi per i Titoli Small Cap

Tom Lee di Fundstrat Global Advisors ha osservato per la prima volta dal 2009 segnali positivi per i titoli small cap. La differenza tra le aspettative future e attuali è la più ampia dal 2009, suggerendo che i titoli small cap potrebbero continuare a crescere.

Politica Monetaria Giapponese

La Banca del Giappone ha annunciato oggi un aumento del tasso di interesse dallo 0%-0,1% allo 0,25%, segnando il primo incremento da marzo di quest'anno, quando la BoJ ha abbandonato la politica dei tassi negativi.

Notizie Aziendali

Microsoft e i Risultati del Settore Cloud

Microsoft ha riportato una crescita del fatturato del 15% per il quarto trimestre, ma la crescita del settore cloud non ha soddisfatto le aspettative degli investitori. L'utile netto è aumentato del 10% a 22 miliardi di dollari, mentre l'utile per azione ha raggiunto i 2,95 dollari, superando le previsioni.

AMD e le Prospettive per i Chip

AMD ha aggiornato le previsioni di vendita per i chip dei data center, con un fatturato record nel secondo trimestre. Le entrate sono aumentate del 9% a 5,8 miliardi di dollari, con un utile netto in crescita dell'881% e un utile per azione di 0,69 dollari.

Nvidia e le Preoccupazioni del Mercato

Le preoccupazioni per Nvidia sono aumentate, principalmente a causa delle delusioni nei report recenti di Google e Microsoft sui ricavi legati all'intelligenza artificiale, e della crescente concorrenza da parte di AMD. Nonostante il rimbalzo di oggi ci sono ancora preoccupazioni. Diversi fattori hanno contribuito al recente calo delle azioni di Nvidia:

1. Rotazione dei Settori di Investimento: Il mercato ha visto una rotazione verso azioni di minori dimensioni e valutazioni più basse, in previsione di una possibile riduzione dei tassi d'interesse da parte della Federal Reserve. Questa rotazione ha penalizzato le grandi aziende tecnologiche come Nvidia, rendendole vittime di una spostamento degli investimenti.
2. Incertezze Geopolitiche: Le minacce del candidato alla presidenza statunitense Donald Trump di imporre restrizioni commerciali sui paesi dell'Asia orientale, una regione cruciale per la produzione e vendita dei chip, hanno aggiunto un ulteriore livello di incertezza per le aziende tecnologiche americane.

Vendite di Azioni da Parte di Dirigenti: Il CEO di Nvidia, Jensen Huang, ha venduto oltre 3 milioni di azioni al prezzo medio di 126 dollari per azione dal giugno scorso. Questo movimento ha potuto essere interpretato dagli investitori come un segnale per ridurre il rischio associato all'investimento in Nvidia.

Problemi di Sicurezza per Tesla

Un analista ha testato il sistema di guida autonoma di Tesla, rischiando un incidente e giudicando il sistema lontano dal raggiungere il livello di "guida autonoma". Inoltre, Tesla sta richiamando 1,85 milioni di veicoli per un difetto software. Tutto sommato. La casa automobilistica è stata recentemente promossa da Morgan Stanley come la loro scelta principale tra le azioni automobilistiche statunitensi, superando Ford. Gli analisti di Morgan Stanley, guidati da Adam Jonas, hanno espresso un'ottimistica prospettiva per Tesla, assegnando un prezzo obiettivo di 310 dollari, che implica un potenziale di crescita del 40%.

Temu e la Controversia con i Venditori

Temu, una piattaforma di e-commerce di Pinduoduo, è sotto i riflettori per le contestazioni da parte di numerosi venditori riguardanti sanzioni e detrazioni dei fondi di riserva. I venditori hanno protestato presso la sede di Temu a Guangzhou.

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