Giorno: 30 dicembre 2025 | Ora: 04:25 AM I fondi hedge sono estremamente ribassisti sullo yen giapponese: i fondi con leva hanno detenuto circa 85.000 contratti di posizioni nette corte sullo yen nella settimana conclusasi il 14 dicembre, il secondo valore più alto da luglio 2024. Questo segna la seconda settimana consecutiva di posizionamento fortemente ribassista, dopo che nella settimana conclusasi il 9 dicembre erano stati registrati circa 92.000 contratti netti corti. Le posizioni corte si sono accumulate gradualmente da luglio, mentre il dollaro statunitense si è rafforzato rispetto allo yen. Questo avviene mentre il divario tra i tassi statunitensi e giapponesi rimane ampio, circa 3,0 punti percentuali, limitando il supporto per la valuta nonostante gli aumenti dei tassi da parte della Banca del Giappone. Inoltre, i tassi d'interesse reali in Giappone rimangono profondamente negativi, poiché l'inflazione continua a superare i tassi di politica monetaria, scoraggiando gli investitori dal detenere attivi denominati in yen. Una situazione simile è stata osservata lo scorso anno, quando la coppia di valute USD/JPY è salita sopra 160, portando il Ministero delle Finanze a intervenire nel luglio 2024 per difendere la valuta domestica. Lo yen è nuovamente sotto pressione. #economia https://x.com/KobeissiLetter/status/2005823906284798331