Giorno: 10 settembre 2024 | Ora: 20:45

Le Fluttuazioni delle Azioni di JPMorgan: Un'Analisi del Mercato

Martedì 10 settembre, durante il trading diurno, le azioni di JPMorgan, la banca con la maggiore capitalizzazione di mercato a livello globale, hanno mostrato un calo superiore al 7%, segnando la peggiore performance giornaliera dal 2020. Questo crollo ha avuto ripercussioni anche sulle azioni delle altre banche americane, con Goldman Sachs che ha visto un ribasso di quasi il 5% e Citigroup che ha registrato un calo di oltre il 4%.

Le Dichiarazioni di Daniel Pinto

Durante una conferenza di settore, Daniel Pinto, presidente e COO di JPMorgan, ha espresso preoccupazioni riguardo alle previsioni degli analisti esterni sui costi e sul reddito da interessi netti della banca per l'anno prossimo, giudicandole eccessivamente ottimistiche. Pinto ha specificato che la stima per il reddito da interessi netti (NII) fissata a 89,5 miliardi di dollari appare "non ragionevole", considerando le attuali aspettative sui tassi d'interesse.

Le Reazioni del Mercato e le Aspettative Future

Le affermazioni di Pinto hanno intensificato il pessimismo degli analisti riguardo alle grandi banche americane. Ieri, il CEO di Goldman Sachs, David Solomon, aveva già anticipato una diminuzione del 10% delle entrate da trading per il terzo trimestre. Anche le piccole banche mostrano previsioni poco incoraggianti; Ally Financial ha riportato tassi di insolvenza e di cancellazione dei prestiti auto superiori alle attese, facendo registrare un calo superiore al 19% delle sue azioni, il che potrebbe segnare il più grande ribasso dalla pandemia di Covid-19.

Dettagli sul Reddito da Interessi Netti

Il reddito da interessi netti, menzionato da Pinto, rappresenta il guadagno che una banca ottiene prestando denaro, al netto degli interessi pagati. Nell'anno precedente, a causa dei tassi d'interesse elevati stabiliti dalla Federal Reserve, le quattro principali banche americane avevano registrato un reddito da interessi netto record. Tuttavia, Pinto ha avvertito che questo fattore favorevole sta svanendo, poiché la Fed prevede di ridurre i tassi d'interesse nei prossimi mesi. Nel secondo trimestre, JPMorgan ha riportato un reddito da interessi netto di 22,9 miliardi di dollari, inferiore alle previsioni degli analisti.

Previsioni di Spesa e Performance di Mercato

Pinto ha anche sottolineato che le previsioni di spesa per il 2025 sono altrettanto ottimistiche. Si prevede un aumento del 15% delle spese per le banche d'investimento nel terzo trimestre, mentre le entrate di mercato cresceranno solo del 2%, entrambi al di sotto delle aspettative analitiche, generando ulteriore pressione sulle azioni. Per quanto riguarda le operazioni di fusione e acquisizione, Pinto si aspetta che le entrate rimangano "complessivamente stabili".

Il Futuro di JPMorgan e la Leadership di Pinto

Daniel Pinto, che ricopre il ruolo di presidente di JPMorgan da quasi tre anni, è considerato un potenziale candidato per sostituire l'attuale CEO Jamie Dimon in caso di necessità. In precedenza, Pinto aveva delegato la gestione quotidiana delle operazioni di Wall Street a Jenn Piepszak e Troy Rohrbaugh, con l'obiettivo di aumentare l'esperienza dei potenziali successori alla guida della banca.

In conclusione, le recenti dichiarazioni di Pinto e le fluttuazioni nel mercato azionario evidenziano le sfide che JPMorgan e altre banche americane stanno affrontando in un contesto economico in evoluzione.