Gli Stock della Difesa USA Decollano a Luglio: La Performance Migliore in Due Anni

Nel mese di luglio, le azioni del settore della difesa statunitense hanno registrato un'impennata notevole, grazie alla crescente tensione geopolitica e a solidi risultati finanziari trimestrali. L'indice S&P 500 Aerospace & Defense ha visto un aumento del 9,2% a luglio, segnando il miglior incremento mensile dal ottobre 2022 e superando ampiamente il 1,1% di crescita dell'indice S&P 500 nello stesso periodo.

Il principale vincitore del mese è stato Howmet Aerospace, fornitore di motori e fissaggi, con un incremento del 23% nel valore delle azioni. Altri protagonisti sono stati i contractor della difesa come Raytheon Technologies (RTX), Northrop Grumman, Lockheed Martin e il costruttore navale Huntington Ingalls Industries. Tutte queste aziende hanno riportato utili e ricavi superiori alle attese, riflettendo una domanda robusta.

Spostamento di Capitale Verso il Settore della Difesa

Questa esplosione nelle azioni del settore difesa avviene mentre gli investitori si allontanano dalle grandi aziende tecnologiche, spostandosi verso settori che hanno performato meno bene quest'anno, come le azioni a piccola capitalizzazione e le aziende non tecnologiche. Questo cambiamento ha senza dubbio fornito ulteriore impulso alla crescita del settore difesa.

Le crescenti tensioni geopolitiche stanno continuando a stimolare la domanda di prodotti di difesa, con i produttori di armi che beneficiano dei finanziamenti governativi.

“Ci sono molteplici fattori che spingono questo settore,” osserva Michael O'Rourke, Chief Market Strategist di Jonestrading. “Oltre all’apprezzamento per le azioni value e la crescita dei profitti, i conflitti globali stanno intensificando la domanda di prodotti di difesa, che sono spesso caratterizzati da barriere all'entrata elevate e da contratti governativi.”

Tensioni Geopolitiche e Domanda di Difesa

A luglio, la situazione in Medio Oriente è peggiorata, con conflitti e attacchi tra Israele e Hezbollah, e l'assassinio del leader di Hamas, Ismail Haniyeh, a Teheran. In Europa dell'Est, i primi caccia F-16 forniti dai paesi NATO sono arrivati in Ucraina, potenziando la sua capacità di difesa contro gli attacchi russi. La scadenza per la consegna di questi aerei, fissata per la fine di luglio, è stata rispettata.

Questi conflitti in Medio Oriente e in Europa dell'Est alimentano la domanda globale di aerei da combattimento, missili e sistemi d'arma, con i produttori di difesa che vedono una continua richiesta dei loro prodotti. Secondo Yardeni Research, la produzione nelle industrie della difesa e dell'aerospazio ha raggiunto un livello record a giugno, contribuendo alla crescita robusta della produzione industriale statunitense.

Eric Wallerstein, Chief Market Strategist di Yardeni Research, afferma: “Questi prodotti sono altamente tecnologici, con una domanda meno elastica e meno sensibile ai tassi di interesse, poiché il governo degli Stati Uniti è il principale acquirente.”

Wallerstein aggiunge che ci si aspetta che le tensioni geopolitiche continueranno a essere un motore per la performance delle azioni del settore difesa.

Conclusione

Le azioni del settore della difesa USA hanno avuto una performance eccezionale a luglio, guidata da una domanda crescente dovuta alle tensioni geopolitiche globali e da risultati finanziari forti. Con l'aumento della spesa per la difesa e l'attenzione verso settori meno tecnologici, gli investitori stanno trovando nuove opportunità di crescita nel settore della difesa, che continua a beneficiare di una solida domanda e di un ambiente di spesa governativa favorevole.