Giorno: 10 Ottobre 2024 | Ora: 14:08

La Crescita dell'Esposizione dei Fondi Hedge ai Criptovalute

Un recente sondaggio ha rivelato che quasi la metà dei fondi hedge tradizionali ha ora un'esposizione ad asset digitali, grazie a una maggiore chiarezza normativa globale che ha aumentato la fiducia nel settore.

La Crescita dell'Esposizione ai Criptovalute

La chiarezza normativa crescente riguardo agli ETF (Exchange-Traded Funds) su Bitcoin e Ether negli Stati Uniti e in Asia ha incoraggiato quasi il 50% dei fondi hedge tradizionali a investire in asset digitali. Un sondaggio condotto dall'Alternative Investment Management Association insieme a PwC ha rivelato che il 47% dei gestori di hedge fund attivi nei mercati tradizionali ha un'esposizione a criptovalute, secondo un rapporto di Bloomberg.

L'esposizione ai criptovalute è aumentata del 62% nel 2024 rispetto al 2023, quando solo il 29% dei gestori di hedge fund riportava un coinvolgimento con gli asset digitali. Nel 2022, solo il 37% dei 100 fondi hedge intervistati aveva esposizione a criptovalute.

La Chiarezza Normativa Promuove l'Adozione delle Criptovalute

James Delaney, direttore della regolamentazione della gestione patrimoniale all'AIMA, ha affermato che la chiarezza normativa globale sta “aumentando la fiducia” dei fondi hedge nelle criptovalute. Ha dichiarato: “I risultati del rapporto di quest'anno indicano una costante ripresa della fiducia nel corso dell'anno passato.”

Inoltre, tutti i fondi hedge tradizionali attualmente coinvolti con le criptovalute intendono mantenere o espandere le loro posizioni. Mentre il 67% prevede di mantenere costanti i propri investimenti in criptovalute, il restante 33% si aspetta di aumentare la propria esposizione nel prossimo futuro.

Strategie di Investimento nei Criptovalute

I fondi hedge hanno utilizzato varie strategie per ottenere esposizione ai criptovalute. Secondo il rapporto, il 58% ha negoziato derivati, mentre il 25% ha negoziato token nel mercato spot. Sebbene l'uso dei derivati sia aumentato, il trading nel mercato spot è diminuito di oltre il 50% rispetto all'anno precedente.

Edward Chin, cofondatore di Parataxis Capital Management, una società di investimento focalizzata sugli asset digitali, ha evidenziato la possibilità di generare rendimenti significativamente superiori rispetto ai mercati tradizionali. Ha osservato: “L'applicazione di strategie di investimento tradizionali può generare rendimenti molto più elevati in crypto, dato che il mercato è meno efficiente.”

Tuttavia, il 76% dei gestori di hedge fund senza esposizione a criptovalute ha dichiarato che è improbabile che adottino asset digitali nei prossimi tre anni.

Fondi Hedge Tradizionali e Mentalità Conservativa

Il rapporto ha notato che due terzi dei fondi hedge tradizionali non intendono incorporare ETF su Bitcoin (BTC) nelle loro attuali strategie legate agli asset digitali.

Il 3 ottobre, Quinn Thompson, chief investment officer di Lekker Capital, ha affermato che acquistare Bitcoin nella sua attuale fascia di $61.000 era una “scelta ovvia”. Basando la sua tesi sull'andamento del prezzo di Bitcoin dal 5 marzo, quando BTC ha raggiunto un nuovo massimo storico di $73.700, Thompson ha evidenziato un “setup simile” quando Bitcoin ha disobbedito a un indicatore tecnico chiave. Ha concluso che il movimento di Bitcoin suggeriva che i prezzi potrebbero presto oscillare verso l'alto.

In conclusione, mentre un numero crescente di fondi hedge tradizionali sta abbracciando il mondo delle criptovalute, altri rimangono cauti, mantenendo una mentalità tradizionale di investimento.