Giorno: 19 agosto 2024 | Ora : 03:23

Analisi del Mercato DeFi a Metà Agosto 2024

Fino a metà agosto 2024, nonostante le fluttuazioni del mercato DeFi, la tendenza complessiva rimane positiva. Diverse aree, come il liquid staking, il borrowing e i cross-chain bridge, mostrano variazioni e sfide differenti.

Panoramica del Mercato DeFi

Nel contesto attuale del Web3, i progetti legati a meme coin e intelligenza artificiale dominano il panorama, mentre il DeFi continua a rimanere indietro. Come evidenziato nei dati on-chain, il focus è sulla valutazione delle metriche chiave nei vari segmenti del DeFi.

Valore Totale Bloccato (TVL)

Il Valore Totale Bloccato (TVL) è un indicatore cruciale per valutare l'adozione dei progetti DeFi, calcolato sulla base del valore totale degli asset bloccati nei contratti intelligenti. A metà agosto, il liquid staking ha raggiunto un TVL di 43,7 miliardi di dollari, seguito dal lending con 31,5 miliardi e dai DEX con 17,3 miliardi. Ethereum mantiene la leadership con oltre 50 miliardi di dollari di TVL.

Stabilità delle Stablecoin

Le stablecoin, in particolare USDT, continuano a dominare il mercato con una capitalizzazione di mercato di circa 116 miliardi di dollari. Recentemente, PayPalUSD (PYUSD) è stato integrato nella rete Solana, facilitando transazioni rapide e a basso costo. Attualmente, la capitalizzazione totale di PYUSD è di 767,47 milioni di dollari, con un buon equilibrio tra le supply su Solana ed Ethereum.

Performance dei DEX

Fino al 14 agosto 2024, Uniswap detiene quasi il 40% della quota di mercato dei DEX, ma i volumi di trading sono inferiori rispetto ai livelli del 2021. Su Solana, Raydium e Orca sono leader del mercato con volumi rispettivi di 5,8 miliardi e 4,5 miliardi di dollari. L'attività di trading dei DEX continua a crescere, con una maggiore proporzione rispetto ai CEX.

Liquid Staking

Il liquid staking ha trovato un suo spazio dopo l'introduzione del meccanismo di staking di Ethereum nel dicembre 2020. Lido è attualmente il leader nel liquid staking con un TVL superiore a 25 miliardi di dollari, anche se si osserva una diminuzione significativa dell'attività degli indirizzi unici nelle ultime settimane.

Mercato del Borrowing

Aave continua a dominare il mercato del borrowing con un TVL di oltre 10 miliardi di dollari. Tuttavia, abbiamo notato un aumento delle liquidazioni nel mercato del borrowing su Ethereum, suggerendo una certa pressione sul settore.

Transazioni nei Cross-Chain Bridge

Da metà maggio, il volume delle transazioni nei cross-chain bridge ha mostrato una significativa diminuzione, con ArbitrumBridge che attualmente guida il mercato. zkSync Bridge ha anche visto una diminuzione nei suoi indicatori di performance.

Conclusioni e Prospettive Future

Nonostante le recenti fluttuazioni di mercato, i dati on-chain indicano che il settore DeFi non sta affrontando problemi significativi di liquidità. Sebbene ci siano segnali di stagnazione, il trend generale rimane positivo rispetto all'anno scorso. La continua evoluzione e innovazione nel settore sarà fondamentale per il suo progresso futuro.