L'Indice Nikkei in Volo: +9% in una Settimana, il Magico Ritorno del Mercato Giapponese

16 agosto 2024 9:09am

Gli investitori giapponesi stanno assistendo a una straordinaria ripresa del mercato azionario, con il Nikkei 225 che ha registrato un incremento del 9% in una sola settimana, il più significativo degli ultimi quattro anni. Questo ritorno al fervore del mercato giapponese ha suscitato entusiasmo tra i trader e gli analisti, che vedono segni di un possibile rientro in una fase rialzista.

L'Impennata del Nikkei e del Topix

Il Nikkei 225 ha chiuso venerdì con un aumento del 3,64%, raggiungendo i 38.062,67 punti e portando il guadagno settimanale al sorprendente 8,7%. Questo è il maggiore incremento settimanale dal mese di aprile 2020, segnando una ripresa notevole dopo il crollo del mercato avvenuto la settimana precedente. Anche l'indice Topix ha visto un incremento di quasi il 3% nella giornata e un aumento settimanale di circa l'8%.

La Stabilizzazione Dopo il "Lunedì Nero"

Dopo il crollo del 12% del 5 agosto, il Nikkei 225 ha mostrato un recupero del 20%, rientrando in una fase di mercato rialzista. Tutti e 33 i settori dell'indice Topix hanno registrato un incremento settimanale, evidenziando una ripresa diffusa e il ritorno alla fiducia degli investitori.

Le Cause della Ripresa: Dati USA e Debolezza dello Yen

Nobuhiko Kuramochi di Mizuho Securities ha attribuito l'aumento al miglioramento della fiducia commerciale negli Stati Uniti e alla svalutazione dello yen. Ha stimato che il valore ragionevole del Nikkei 225 sia intorno ai 38.000 punti e ha avvertito che la crescita potrebbe rallentare avvicinandosi a questo livello. Hiroshi Namioka di T&D Asset Management ha aggiunto che la debolezza dello yen e i solidi dati economici USA stanno beneficiando gli esportatori giapponesi e che le azioni vendute massicciamente negli scorsi mesi stanno venendo ricomprate.

Ritorno degli Investitori Stranieri

I dati del Ministero delle Finanze giapponese mostrano che gli investitori stranieri stanno tornando sul mercato giapponese. Nella settimana fino al 10 agosto, gli investitori esteri hanno acquistato 521,9 miliardi di yen (circa 3,5 miliardi di dollari) di azioni giapponesi, invertendo una tendenza di tre settimane di vendite nette. Questo ritorno degli investitori esteri è significativo, considerando il recente crollo del mercato e il successivo rimbalzo.

La Nuova Fase del Carry Trade

Il mercato valutario ha visto una rinascita del carry trade sullo yen. Dal 5 agosto, lo yen si è deprezzato di oltre il 5% rispetto al dollaro. La liquidazione delle posizioni di carry trade e le dichiarazioni rassicuranti dei decisori giapponesi hanno riportato lo yen sulla strada del deprezzamento. Secondo ATFX Global Markets, le posizioni ribassiste sullo yen sono aumentate del 30-40% nella settimana scorsa, indicativo di un ritorno all'attività di carry trade tra hedge fund e investitori ad alto valore netto.

Prospettive Future e Attesa per i Prossimi Interventi

Con il prossimo discorso del governatore della Banca del Giappone, Kazuo Ueda, previsto per il 23 agosto, e l'intervento del presidente della Fed, Jerome Powell, al simposio di Jackson Hole, gli investitori rimarranno vigili. Questi eventi potrebbero fornire ulteriori indicazioni sui futuri sviluppi del mercato e influenzare le strategie di investimento sia nel mercato azionario che in quello valutario.