Giorno: 27 settembre 2024 | Ora: 20:42

Il Boom degli ETF sulle Criptovalute nel 2024

Nel 2024, gli ETF sulle criptovalute hanno registrato afflussi superiori ai 20 miliardi di dollari, secondo Morningstar. Questo incremento ha contribuito a far superare la soglia record di 10 trilioni di dollari negli asset degli ETF negli Stati Uniti.

Record Storico per gli ETF negli Stati Uniti

Il 27 settembre 2024, il totale degli asset negli ETF statunitensi ha superato per la prima volta i 10 trilioni di dollari, grazie anche agli afflussi di oltre 20 miliardi di dollari negli ETF sulle criptovalute. Questi dati provengono da Bloomberg Intelligence e Morningstar. Fino ad oggi, gli investitori hanno versato circa 691 miliardi di dollari negli ETF statunitensi nel 2024, con gli ETF crypto che hanno rappresentato quasi il 3% di tali afflussi.

Previsioni di Crescita per gli ETF

Eric Balchunas, analista senior di ETF di Bloomberg, ha previsto che gli ETF raggiungeranno i 25 trilioni di dollari nei prossimi dieci anni. "Di solito raddoppiano gli asset ogni 5 anni, ma questa volta è bastato solo 3.7 anni", ha aggiunto in un post sulla piattaforma X.

Flussi e Deflussi degli ETF Crypto

Il Grayscale Bitcoin Trust ETF, lanciato nel 2013 e quotato come ETF a gennaio, ha parzialmente compensato i guadagni netti della categoria, registrando deflussi di quasi 20 miliardi di dollari nello stesso periodo. Le commissioni di gestione del fondo più anziano, pari all’1.5%, sono notevolmente più elevate rispetto ai concorrenti.

Nuovi ETF e Investimenti a Leva

Oltre ai fondi crypto spot, gli ETF che utilizzano derivati per offrire esposizione a leva a vari asset hanno rappresentato circa l'80% delle nuove emissioni di ETF nel 2024. Gli ETF a leva MicroStrategy hanno superato i 400 milioni di dollari in asset netti questa settimana, mentre gli investitori al dettaglio continuano a riversarsi in queste opzioni ultra-volatile legate al BTC.

Ruolo di Vanguard e Adozione Istituzionale

Il gestore patrimoniale Vanguard, che ha intenzionalmente evitato di lanciare ETF crypto, ha rappresentato circa un terzo degli afflussi netti nel 2024. I gestori di investimenti si aspettano che il debutto delle opzioni sugli ETF BTC spot negli Stati Uniti accelererà l'adozione istituzionale e potenzialmente sbloccherà un "upside straordinario" per i detentori di BTC spot.

Approvazione delle Opzioni sugli ETF BTC

Il 20 settembre, la Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti ha autorizzato la borsa elettronica Nasdaq a quotare opzioni sull'ETF iShares Bitcoin Trust di BlackRock. Questo ha segnato la prima volta che il regolatore ha approvato opzioni legate al BTC spot per il trading negli Stati Uniti.